中国私人财富规模正在稳步增长,2017年境外投资的高净值人群将达56%

NEWS_AUTHOR:前海鷹眼

UPLOAD_DATE:2018-04-28

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2017年6月20日,招商银行和贝恩公司联手发布了《2017中国私人财富报告》,通过上万份调查问卷和几百次的面对面深度访谈,填补了中国私人财富市场的数据库。大眼鹰带你们走进这份报告,了解当中的重要数据


(一)2017年中国私人财富市场概览和走势


1、2016年,中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币,2014-2016年年均复合增长率达到21%;预计到2017年底,可投资资产总体规模将达188万亿人民币


中国2006-2017年全国个人持有的可投资资产总体规模

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2、2016年,可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到158万人,2014-2016年年均复合增长率达到23%;预计到2017年底,中国高净值人群数量将达187万人

中国2006-2017年高净值人群的规模及构成

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3、2016年,中国高净值人群人均持有可投资资产约3100万人民币,共持有可投资资产49万亿人民币;预计到2017年底,高净值人群持有的可投资资产规模将达58万亿人民币

中国2006-2017年高净值人群的可投资资产规模及构成

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4、2016年,高净值人士数量超过5万人的省市共9个,分别是广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、湖北和福建,其中东南沿海五省市(广东、上海、北京、江苏、浙江)率先超过10万人;全国22个省市高净值人数超过2万人,地区差距进一步缩小。

2016年末中国高净值人群地域分布

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小结:从报告中可以看出,无论是个人持有的可投资资产总规模还是高净值人群的规模都呈现了稳步上升趋势。回首15、16两年,中国经济运行缓中趋稳,产业结构优化升级,创新驱动发展战略深入实施,GDP增速分别为6.9%和6.7%。随着财富的累积和阶段性目标的达成,高净值人群的心态其实也更趋于成熟,眼界更开阔,考量的更加长远。


在传统的理念中,不少高净值人群是以创造更多财富为出发点去进行投资,而现如今,随着全球政治、经济环境的不确定性日渐上升,他们逐步意识到财富管理的根本目的,是能够抵御经济下行和市场周期所带来的各种不可控的风险,保障财富安全并完成代际传承,进而实现长久、稳定的家业繁荣。随着市场投资品种的不断丰富,高净值人士的分散投资风险意识正在提升,多元化成为了主流思想。除了传统的境内投资所集中体现的储蓄、现金、股票以及投资性房地产以外,理财产品和新兴的信托产品也受到了人们的进一步青睐。正是如此,境外市场也走进了人们的视野。


(二)境外配置——人群占比逐步上升,人均配比趋于平稳 

随着经济全球化的概念日益深入人心,中国高净值人群投资眼界更为开阔,他们将目光更多地投向境外市场。多区域、多币种、多形式的跨境多元化配置获得越来越多高净值人士的认可。

1、调研数据表明,高净值人士中拥有境外配置的人群占比由2011年的约19%上升至2017年的约56%。

2011-2017年中国高净值人群可投资资产境内外配置比例

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2、分散风险和捕捉投资机会仍是高净值人士参与境外投资时最主要的考虑因素。本次调研数据显示,受访高净值人士中有超过80%认为分散风险是进行境外投资的首要原因,另有约50%的受访者表示捕捉境外市场投资机会是重要原因。相较2015年,这两个动因的提及率均呈现明显上升。

2017年中国高净值人群境外主要投资动因

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3、出于分散风险的首要目的,境外资产配置仍集中在现金、股票及债券;预期未来保险、房产及股票比例将上升。

2017年中国高净值人群境外主要投资类别

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2017年中国高净值人群境外主要投资类别未来趋势

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从资产配置的类别来看,由于对境外市场的了解有限,高净值人士的境外资产配置仍然集中在储蓄和现金、股票和债券类产品等主流投资类别;而资产规模越大的高净值人士境外资产配置越为分散。未来1-2年,受访的高净值人士对境外资产以分散风险、保值为主的诉求没有太大变化,故而对保险及投资性房地产等相对保值的品种表现出更为强烈的偏好


4、随着境外投资的多元化,澳大利亚、加拿大和新加坡升温明显。通过访谈我们了解到,考虑到子女教育、房地产投资机会以及温和的税收政策,澳大利亚、加拿大和新加坡等国家境外投资热度显著升温,提及率相较于2015年均上升6-7%左右。

2017年中国高净值人群境外投资地区偏好

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报告指出,境外投资人群占比总体来讲正在上升,人均配比趋于平稳。从之前的数据表明,目前高净值人士的目的主要放在风险分散、资产保值和传承,对于高风险的事情,多数人会选择规避。由于对境外市场多数人来说并不熟悉,很多高净值人士表示,目前会更偏向于投向一些“看得懂”的投资品种,而对于复杂结构产品投资仍然较为谨慎。从资产类别来看,境外资产配置趋于多元化,其中现金、股票、债券和保险仍为资产配置大类。从地域来看,资产配置全球化更加明显,香港作为境外投资首选的重要性有所下降,出于房地产投资的考虑,美国、英国和澳大利亚等发达国家的投资也受到更多关注。


对于种类繁多的产品,选择一个好的咨询公司变的尤为重要。就是一方面要有境外资金管理的专业性,另一方面要有承接国内客户的服务能力。目前这样的公司并不算多,外资银行境外资金管理的专业性强,但是国内对接繁琐;中资银行和一些国内的理财咨询公司,对国内的对接服务有所保障但是却又缺乏了境外资金管理的专业性。这一点来说,投资者还是需要多加对比。鹰眼投资团队,不仅人员专业,且公司在美国、深圳和香港均有分工,做到境内境外相互照应,信息更为流通,在境内境外都为客户提供最优质的保障


总体来看,2014-2016年个人境外投资年均复合增长率约26%。中国投资者对海外市场开放程度和了解程度也得到了进一步加深。由于各种政策的下达,境外资产不会大规模的扩增,但是,就整体趋势来说,境外投资是一个观望的主要方向,也是持续的发展方向。


图片来源:2017中国私人财富报告


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